生活中的金融學大全集（簡體書）

張洽、梅園編著的《生活中的金融學大全集》是一本通俗的金融學讀物，《生活中的金融學大全集》深入淺出地告訴讀者，什么是金融？什么是金融學？金融危機是怎么回事？危機之後，金融市場是否會終結？為什么會存在金融市場？金融交易除了讓華爾街、金融街賺錢之外，對社會到底有沒有貢獻、有沒有創造價值？如果有，又是如何貢獻、如何創造價值的？

三天讀懂金融學，用精明頭腦指導生活
誰在惦記你的菜籃子？是你還是大洋彼岸的金融大鱷？
沒有數據模型和深奧推理，只講述身邊活生生的案例。
錢是永遠會睡覺的”。它時時刻刻在尋找新的主人和新的機會，而這個尋找過程可能美好，也可能帶著血雨腥風。
張洽、梅園編著的《生活中的金融學大全集》向你解讀與你息息相關的金融基本知識和你關心熱點問題。看大洋彼岸的金融大鱷是如何影響你的菜籃子。

第一章　難以躲避的金融危機——關注金融危機應懂的金融學
西方不行了嗎——次貸危機引發的金融危機
　索羅斯和他的“量子危機”——金融危機的類型和成因
　金融危機幾時休——頻發的金融危機
市場原教旨主義的覆滅——金融危機帶來的思考
第二章　用政策手段調整市場——關注金融政策應懂的金融學
央行的三大法寶——貨幣政策
到日本去貸款——利率政策
到韓國去血拼——匯率政策
魚和熊掌可兼得嗎——蒙代爾-克魯格曼不可能三角
曾經我們只有兩家銀行——金融體制改革
現代經濟發展的引擎——金融發展與經濟增長
第三章　“錢生錢”的市場——關注金融市場應懂的金融學
“媒介器”、 “調節器”和“潤滑劑”一金融市場
有借有還，再借不難——貨幣市場
　什么造就了“海上馬車夫”——資本市場
　值得信賴的承諾——國債
　巴菲特的神話——股票市場
　我看好你的未來——PE和VC
第四章　貨幣和信用——關注金融學理論應懂的金融學
　金融的邏輯起點——價值、貨幣和信用
　“貨幣戰爭”是鈔票的戰爭嗎——貨幣制度與貨幣發行
　cPI和PPI是什么意思——價格指數
　通貨膨脹都是壞事嗎——通貨膨脹和通貨緊縮
　你被列入黑名單了嗎——信用關系中的個人
　這是“錢”嗎——從貝殼到Q幣
第五章　利率——關注利率變化應懂的金融學
　錢是怎樣“生”錢的——利息和利息率
　怎么有那么多種利率——利率體系和利率計算
　央行加息和上調存款準備金率是什么關系——利率調整
　“月息三分”——利貸和民間信貸
　我國利率由誰決定——影響我國利率的主要因素
　為什么市場利率上升時債券價格會下降——利率與債券收益
第六章　沒有硝煙的貨幣戰爭——關注國際金融應懂的金融學
　為什么美元比人民幣值錢——外匯和匯率的基本內涵
　為什么黃金不再是錢了——國際金融體系
　我們能一直賺美國人的錢嗎——國際收支
　兩萬億美元怎么花——外匯儲備
　到美國炒股去——國際資本流動
　他們曾經讓拉美國家破產——國際金融機構
　冒險者的天堂——著名國際金融中心
第七章　讓財“理”你——關注個人理財應懂的金融學
　從“負翁”到“富翁”——鎖談消費信貸
　玩轉銀行卡——利用銀行卡理財
　股市“抄底”的時機到了嗎——雞尾酒會理論
　我中簽了——打新股
　地震能“保險”嗎——險種和理賠
　不炒股票就遠離金融風險了嗎——形形色色的理財產品
　你能變成“馬未都第二”嗎——藝術品投資
第八章　當好老板和股東——關注公司理財應懂的金融學
　高負債帶來高收益嗎——MM理論
　怎樣才能從銀行貸到款——企業償債能力和信用評級
　網上開店為啥那么火——企業經營的成本和利潤
　為什么說上市是“圈錢”——企業上市
　與泡沫共舞——市盈率
　魔高一尺，道高一丈——洗錢和反洗錢
第九章　金融學前沿課題——關注金融學發展應懂的金融學
　大眾情人和“最大笨蛋”——行為金融學
　華爾街新寵——金融工程碩士
　“我可以計算萬物之間的引力，但無法計算人類的瘋狂”——金融物理學
　探求生死規律——人壽保險的“生命表”
　金融能為氣候變暖做些什么——碳金融

◆關于利率市場化問題
把經濟體系中任何一個因素單獨提出來都與利率有一定關系（凱恩斯，1936），利率歷來是經濟學家探索和研究的重點，又是各國政府力圖控制和掌握的政策工具。間接融資還是直接融資結構的選擇是金融體系建立的目標，是長期的基本的問題，而利率市場化則是短期要考慮的東西。
從凱恩斯革命開始到20世紀70年代初的30多年里，凱恩斯的政府干預政策主張對當時資本主義世界經濟發展起到了一定的推動作用，然而，70年代後，發達國家在高速發展中積累的矛盾顯露出來，尤其是滯脹的出現使得自由主義學派開始嶄露頭角，其中有影響力的包括弗里德曼的貨幣主義學派、盧卡斯的理性預期學派、哈耶克的新經濟自由主義和愛德華·肖的金融深化理論等。這些學派認為市場經濟的核心就是通過價格機制的作用優化資源配置，而利率是資本的價格，金融資源的合理配置客觀上就要求利率市場化。
我國金融業正經歷著利率市場化的微觀消化過程，許多矛盾和扭曲在影響著金融體制改革的質量和下一步的抉擇。金融體制的既有框架容納了現行的利率體系、利率政策和利率水平決定機制，也決定了我國禾Ⅱ率市場化改革的路徑以及所能達到的最終效果，而利率制度的效率則最終決定我國金融體系的效率。作為金融體制改革的一個重要組成部分，利率市場化改革同樣采取了與之相適應的漸進式改革，這既是國際的經驗也與我國正處于轉軌時期的現實有關。我國利率市場化的過程實際上就是創造利率市場化條件的過程。
在特定的經濟體制背景和金融環境中，我國的利率市場化改革大致分為三個階段，1978—1993年是調整利率水平和結構階段，這一階段基本改變了負利率和零利差現象，偏低的利率水平得到糾正，利率期限檔次和種類得到合理設定，銀行部門的利益得到重視；1993—1996年是利率生成機制改革階段，這一階段的利率改革是不斷擴大利率浮動范圍，放松對利率的管制，促進利率水平在調整市場行為中發揮作用，以建立一個有效宏觀調控的利率管理體制。1996年至今是利率市場化快速推進階段，目的在于建立一種由中央銀行引導市場利率的新型體制，實現利率管理直接調控向間接調控的過渡。同業拆借利率、貼現率與再貼現率、政策性銀行金融債券發行利率、國債發行利率、3000萬元以上和期限在5年以上的保險公司存款利率、外幣存款利率、300萬美元（或等值的其他外幣）以上外幣定期存款利率先後得以放開，利率衍生工具試點逐步展開，銀行間市場利率基本實現市場化，金融機構存貸款利率的市場化機制正在逐步增強和深化。但是這一改革進程遠未結束。我國利率市場化的實際程度仍落後于名義上的利率市場化，主要表現為操作層面上的利率市場程度落後于制度層面上的利率市場化、中央銀行利率作為基準利率的調節作用和導向引力小，利率浮動定價機制執行缺乏現實基礎以及利率的風險結構和水平不盡合理。
總體來說，我國的利率市場化改革滯後于整體金融發展形勢，已經成為我國經濟金融體制改革的瓶頸。然而，利率市場化進程目前還面臨著一個兩難的選擇。利率一定要市場化，但是在人民幣升值情況下又變得有一定難度。中國的利率水平與美國的利率水平有一個利差，如果人民幣升值不超過這個利差，國外的投機行為就會很少。目前金融監管的措施之一是為了防止熱錢流入，所以要使中國的利率保持比美國低兩個百分點，此時利率政策的效果很明顯。現在中國外匯儲備規模的不斷擴大主要是貿易順差的貢獻，這個比例在2006年大概是65％，這說明國際熱錢進入中國的不多。所以，目前利率是被匯率焊接在一起的，成了調整匯率的工具。在匯率不自由的情況下，利率市場化就不能單獨實現。
◆關于人民幣國際化問題
1997年亞洲金融危機爆發，十年之後反思這場金融危機的一個重要啟示就是貨幣體系問題。亞洲金融危機的爆發是在原有的分工格局和原有的貨幣體系下的一個必然發生的現象。如何在未來避免類似危機的產生，這就需要我們全新思考今天的貨幣體系。
在亞洲區域中，一個負責任的貨幣政策非常重要，也需要一個負責任的大國來承擔。這個大國在過去是日本。但是日本金融體系固有的問題使得其在支持基礎研究方面落已經後于美國。當信息技術產業的基礎研究不再轉移給日本時，日本的產業升級開始出現問題。結果是日本的“領頭雁”作用開始下滑，曾經的“雁身”和“雁尾”國家需要重新尋找“雁頭”。
隨著中國人世和國民經濟的快速發展，中國和世界的相互依賴越來越多。經驗表明，一個大國的宏觀經濟同時均衡是很困難的，大國的宏觀經濟均衡必然是在全球范圍內才能實現。在這樣的格局下，中國和亞洲的關系就從客觀上對人民幣國際化提出了需求。中國對日本以外的亞洲國家基本都是逆差，而亞洲國家對華的順差就意味著中國需要支付，現在是美元支付，那么能不能變成人民幣支付，用人民幣計價、結算和支付？亞洲區域內國家目前對人民幣的需求十分強烈，這使得人民幣有可能變成國際化貨幣。
經過30多年的改革開放，我國綜合國力迅速壯大，對外貿易和利用外資都達到了相當的規模。要進一步擴大對外經濟聯系，客觀上要求人民幣走向國際。在一個國際區域內，要想實現區域的經濟合作，實現投資貿易自由化，也必須要有一個統一貨幣體系，要有負責任的貨幣政策。在目前，中國有必要也有條件在亞洲區域內承擔一個負責任國家的角色。
在一國兩制的條件下，香港已逐漸發展成為主要的國際金融中心，港幣是自由兌換的貨幣。發揮香港的優勢是支撐人民幣國際化的有利條件。我們可以通過以人民幣為背景的港幣國際化作為尖兵，既滿足人民幣目前在資本項下尚不可兌換的約束條件，又能間接實現人民幣國際化需要，同時支持了香港金融市場的發展。
事實上，作為國際化一個發展階段——區域化，人民幣已經開始具有成為亞洲區域內主導貨幣的條件。人民幣作為亞洲國家的儲備貨幣是有可能實現的，首先，人民幣在許多國家和地區已成為硬通貨。其次，上海合作組織以及2010年投資貿易自由化的安排，人民幣有可能成為區域性的計價、結算的手段。目前，人民幣在香港可以自由支付，而周邊國家居民也逐漸認可并接受人民幣作為交易貨幣和清算貨幣，用來作為其國內國際貿易流通的媒介。這些現象表明，人民幣已經國際化，但是目前還沒有與之相適應的國際化政策使其成為區域的主導貨幣。
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