資本監管、貨幣政策非對稱性與經濟波動（簡體書）

金永軍等編著的《資本監管銀行信貸貨幣政策非對稱效應及經濟波動》 首先論述了以外部監管為核心的銀行監管的必要性和1997年以來，我國銀行 監管日趨強化的事實(第二章)；接著論證了“核心線索”的兩大前提：我國 貨幣政策市場化的改革(第三章)和我國貨幣政策信貸傳導渠道的存在性，并 回顧了西方市場化貨幣政策如何通過預期機制和黏性變量機制產生非對稱效 應，以及信貸渠道通過銀行信貸行為和信貸配給如何強化貨幣政策非對稱效 應的理論內容(第四章)。在此基礎上，《資本監管銀行信貸貨幣政策非對稱 效應及經濟波動》繼承和發展了西方資本監管與銀行信貸緊縮理論以及CG- LM理論，汲取了現代經濟學的最新研究成果，將數學、統計學和計量經濟學 的方法相結合，建立了適合本書分析的兩個理論模型框架——資本監管、貨 幣政策和銀行信貸模型(第五章)和KCC-LM模型(第六章)，前者說明市場化的 貨幣政策對以外部監管為核心的銀行監管約束下的銀行信貸行為的影響，而 後者主要說明在銀行信貸渠道存在的前提下，市場化的貨幣政策通過外部監 管約束下的銀行信貸行為對經濟波動的非對稱性的影響。接著，本書從制度 經濟學的角度揭示了1997—2006年政府主導的以國有銀行改革為代表的金融 深化過程中，資本監管強化的貨幣政策非對稱效應和銀行存差持續擴大的制 度性原因，進而得出我國穩健性貨幣政策的真正內涵(第七章)。鑒于銀行存 差的負面效應大于正面效應，我國應強化破解銀行存差形成機制。大力發展 資本市場是當前破解銀行存差最行之有效的措施，也符合國家持續推進金融 改革的要求。但問題是高度發展後的資本市場對間接融資體系和央行貨幣政 策會產生沖擊效應。本書剖析了直接融資市場對間接融資體系的沖擊，以及 由此引起的貨幣政策和金融監管政策的調整及相互協調問題，提出了間接融 資、直接融資與經濟增長三者問關系相關假說(第八章)。

第一章 導論 第一節 選題的背景、目的和意義 第二節 基本思路和結構安排 第三節 本書的主要創新和局限性 1.3.1 貢獻與創新點 1.3.2 局限性 第四節 主要概念和假設界定 1.4.1 穩健性貨幣政策釋義 1.4.2 貨幣政策的有效性與貨幣中性 1.4.3 貨幣政策的非對稱效應 1.4.4 外部監管 1.4.5 經濟波動 第二章 MM理論與資本監管理論及實踐 第一節 MM理論與資本監管 2.1.1 商業銀行資產負債率的特征 2.1.2.MM理論與商業銀行作為一般企業的最優資本結構 2.1.3 商業銀行作為特殊企業的最優資本結構 2.1.4 資本監管條件下的商業銀行最優資本結構 第二節 資本監管與巴塞爾協議 2.2.1 資本監管的差異性問題 2.2.2 資本充足率的科學計算 2.2.3 資本監管制度的有效實施 第三節 外部監管與中國 2.3.1 我國外部監管特點：20世紀90年代前期 2.3.2 我國外部監管特點：20世紀90年代後期至今 本章小結 第三章 我國貨幣政策市場化改革及非對稱效應 第一節 我國貨幣政策市場化改革進程 3.1.1 1984—1997年我國貨幣政策市場化改革 3.1.2 1998年以來我國貨幣政策市場化改革 第二節 我國貨幣政策的非對稱效應 本章小結 第四章 信貸渠道的困境及在我國的實踐 第一節 引 言 第二節 信貸渠道及國內的理解偏差 4.2.1 西方信貸渠道理論及國內理解偏差 4.2.2 信貸渠道的經驗研究及存在的問題 第三節 我國信貸渠道的存在條件 4.3.1 我國經濟中是否存在銀行貸款依賴型企業 4.3.2 貨幣政策能否影響銀行的信貸供給 第四節 我國存在信貸渠道的證明 4.4.1 引言 4.4.2 變量與數據處理分析 4.4.3 貨幣政策沖擊與Mix 4.4.4 Mix與實體經濟變量 本章小結 第五章 外部監管、貨幣政策和銀行信貸 第一節 引 言 第二節 銀行信貸與資本監管的文獻回顧 第三節 理論模型框架 5.3.1 模型假設 5.3.2 信貸模型及分析 第四節 外部監管強化貨幣政策對銀行信貸影響的初步證據 5.4.1 我國商業銀行的不良資產和資本充足狀況 5.4.2 外部監管強化貨幣政策對銀行信貸的非對稱效應：初步證據 第五節 外部監管強化貨幣政策對銀行信貸影響的實證分析 5.5.1 變量選取和數據處理 5.5.2 實證過程及結果分析 本章小結 第六章 外部監管、貨幣政策的非對稱性及經濟波動 第一節 IS-LM和CC_LM模型的簡要回顧 6.1.1 傳統的IS-LM模型的簡要回顧 6.1.2 CC-LM模型的簡要回顧 第二節 加入資本約束和信貸配給效應的KCC-LM模型 6.2.1 四個市場的均衡 6.2.2 KCC-LM模型的比較靜態分析 6.2.3 KCC-LM模型的動態分析：自動均衡機制 6.2.4 KCC-LM模型與AD-AS模型 第三節 資本監管、貨幣政策的非對稱性與我國經濟波動 6.3.1 1981-1997年前後經濟波動和貨幣政策調控 6.3.2 1997年前後-2006年的經濟波動和貨幣政策調控 第四節 我國資本監管、貨幣政策非對稱性和經濟波動的實證分析 6.4.1 相關文獻回顧 6.4.2 模型構建和數據整理 6.4.3 模型回歸和結果分析 本章小結 第七章 KCC-LM背後：存差和非對稱性強化的制度解釋 第一節 我國銀行存差成因的文獻綜述 7.1.1 我國銀行存差的結構分析 7.1.2 我國銀行存差成因的文獻綜述 第二節 KcC_LM背後：存差和非對稱性強化的制度解釋 7.2.1 存差的重要性和適度性的評判 7.2.2 政府主導的國有銀行改革：存差和非對稱效應強化 7.2.3 國有銀行改革、金融約束和金融抑制 第三節 我國銀行存差的經濟效應：2007-2008上 7.3.1 我國銀行存差利弊分析：文獻綜述 7.3.2 我國銀行存差的經濟效應：2007—2008上 7.3.3 我國銀行存差的經濟效應：總結 第四節 銀行存差破解對策的文獻綜述 本章小結 第八章 存差破題、資本市場與金融政策 第一節 銀行存差、持續改革和資本市場 8.1.1 銀行存差、持續改革和資本市場 8.1.2 我國資本市場的制度缺陷 8.1.3 我國資本市場制度缺陷的深入分析 8.1.4 資本市場大力發展的核心問題 第二節 資本市場、金融監管和貨幣政策 8.2.1 間接融資、金融監管與貨幣政策 8.2.2 美國金融危機爆發過程及根源研究 8.2.3 直接融資、金融監管與貨幣政策 8.2.4 有關金融發展的假說 本章小結 第九章 主要結論和政策建議 第一節 主要結論 第二節 加強貨幣政策調控效力的政策選擇 本章小結 參考文獻 一、中文文獻 二、英文文獻 附錄 後記