2013-2014年“五位一體”過關寶．證券市場基礎知識（簡體書）

為幫助廣大考生在有限的時間內全面系統、高效準確地掌握考試知識點，提高和強化實戰能力，最終順利通過考試，華泉中天證券考試研究中心嚴格依據最新考試大綱，在深入研究歷年考試命題規律的基礎上精心編著了《2013-2014年中國證券業從業人員資格考試“五位一體”過關寶指導用書》。本套用書由《“五位一體”過關寶：證券市場基礎知識》、《“五位一體”過關寶：證券交易》、《“五位一體”過關寶：證券投資基金》、《“五位一體”過關寶：證券投資與分析》、《“五位一體”過關寶：證券發行與承銷》五個科目組成。所謂“五位一體”，即以章為基礎，每章均由考綱架構、考點精講、真題鏈接、章節攻關、命題預測五大版塊構成。一、考綱架構版塊。本版塊是對本章知識結構及考點的梳理和總結。二、考點精講版塊。本版塊是對考試教材內容的歸納和凝煉。三、真題鏈接版塊。本版塊是對章節經典真題的精選並詳細解析。四、章節攻關版塊。本版塊是對章節高頻考點習題的彙編題及詳細解析，助考生逐章攻關，最終輕鬆過關。五、命題預測版塊。本版塊是在深入剖析考試大綱及歷年真題的基礎上，對該科目考題進行深度預測及詳細解析。《“五位一體”過關寶：證券市場基礎知識》涵蓋大綱要求的所有考點，濃縮了考試教材的精華，並針對每個考點的大綱要求、難易程度和出題頻率進行了詳細地剖析。為了使考生能夠快速掌握章節重要考點及瞭解出題形式，編者還精心編寫了大量章節習題並詳細詳解，使考生在揣摩中頓悟，在理解中通透，在運用中熟練，在模擬中提高，在實戰中通過。

易智利，北京華泉中天文化發展有限公司創始人、董事長，原華圖教育集團聯合創始人、總經理，資深出版人，曾成功策劃並主編數百套考試輔導用書，長年以來深受市場認可和廣大考生的喜愛。

《"五位一體"過關寶:證券市場基礎知識》編輯推薦：《中國證券業從業人員資格考試“五位一體”過關寶指導用書》是華泉中天與財經類權威出版機構——經濟科學出版社聯手打造的一套證券類考試的經典指導用書。由“考綱架構、考點精講、真題鏈接、章節攻關、命題預測”五大版塊構成。五大版塊，環環相扣，整合成“五位一體”式的體例格局，使考生在揣摩中頓悟，在理解中通透，在運用中熟練，在模擬中提高，在實戰中通過。
多年以來，“華泉中天”版證券業從業資格考試系列指導用書連續多次再版，已成為行業公認的暢銷品牌，歷年考生的指定首選指導用書。
“五位一體”過關寶，輕松過關少不了！

前言
隨著國家對金融業人才的強勁需求，中國證券業從業人員資格考試報名人數持續創歷史新高，據統計，2012年全年報考突破280萬科次。為幫助廣大考生在有限的時間內全面系統、高效準確地掌握考試知識點，提高和強化實戰能力，最終順利通過考試，華泉中天證券考試研究中心嚴格依據最新考試大綱，在深入研究歷年考試命題規律的基礎上精心編著了《中國證券業從業人員資格考試“五位一體”過關寶指導用書》。本套指導用書具備以下五大優勢:
一、權威專家，精心打造
本套指導用書編寫團隊匯集證券業專業人士，既有多年從事證券業從業人員資格考試命題研究的專家學者，又有活躍于證券界的實戰權威人士，對考試大綱要求、考試命題趨勢和證券市場發展現狀均了如指掌，指導備考游刃有余。因此，本套指導用書能全面準確地把握考試的基點、重點和難點，具有極強的權威性、指導性和實戰性。
二、暢銷品牌，考生首選
華泉中天證券考試研究中心常年致力于中國證券業從業人員資格考試的命題規律研究，積累了豐富的教研經驗，并陸續出版了上千套相關考試指導用書，深受廣大考生的喜愛和推薦。本套指導用書更是連年再版，成為行業公認的暢銷品牌，歷年考生的首選輔導資料。此次與財經類權威出版機構——經濟科學出版社再次攜手合作，我們在吸取最新教研成果的基礎上將整套書的體例和結構作了全方位創新和完善，首推“五位一體”式的架構版塊，知識脈絡更加清晰，連貫性更強，更有助于考生復習備考。我們熱切期盼著本套書能繼續成為考生朋友們的“過關寶”！
三、五位一體，過關必備
本套指導用書由“考綱架構、考點精講、真題鏈接、章節攻關、命題預測”五大版塊構成。（一）“考綱架構”版塊是對本章知識結構及考點的梳理和總結。（二）“考點精講”版塊是對考試教材內容的歸納和凝煉。（三）“真題鏈接”版塊是對章節經典真題的精選并詳細解析；（四）“章節攻關”版塊是對章節高頻考點習題的匯編及詳細解析，助考生逐章攻關，最終輕松過關。（五）“命題預測”版塊是在深入剖析考試大綱及歷年真題的基礎上，對該科目考題進行深度預測及詳細解析。
四、點題結合，實戰性強
本套指導用書匯編大綱要求的所有考點，濃縮了考試教材的精華，并針對每個考點的大綱要求、難易程度和出題頻率進行了詳細地剖析。為了使考生能夠快速掌握章節重要考點及了解出題形式，編者還精心編寫了大量章節習題并詳細詳解，使考生在揣摩中頓悟，在理解中通透，在運用中熟練，在模擬中提高，在實戰中通過。
五、名師在線，傾情服務
我們有專家級的研究團隊做保障，可以為考生解答備考過程中遇到的疑難問題，使考生信心百倍地進入考場，順利取得從業資格證書。為回饋廣大考生的信任與支持，考生可以隨時登錄華泉中天網校獲取各類專家級備考服務。
我們衷心希望本套指導用書能成為廣大考生朋友開啟成功之門的金鑰匙，并對在本指導用書編寫過程中給予支持和幫助的證券業從業人員資格考試命題研究的專家們表示誠摯的感謝！書中難免會有不足之處，敬請廣大專家、讀者及同仁給予指正。
最后，華泉中天預祝廣大考生順利通過考試，圓夢“金領”！
編者

第一章 證券市場概述考綱架構考點精講第一節 證券與證券市場第二節 證券市場參與者第三節 證券市場的產生與發展真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第二章 股票考綱架構考點精講第一節 股票的特徵與類型第二節 股票的價值與價格第三節 普通股票與優先股票第四節 我國的股票類型真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第三章 債券考綱架構考點精講第一節 債券的特徵與類型第二節 政府債券第三節 金融債券與公司債券第四節 國際債券真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第四章 證券投資基金考綱架構考點精講第一節 證券投資基金概述第二節 證券投資基金當事人第三節 證券投資基金的費用與資產估值第四節 證券投資基金的收入、風險與信息披露第五節 證券投資基金的投資真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第五章 金融衍生工具考綱架構考點精講第一節 金融衍生工具概述第二節 金融遠期、期貨與互換第三節 金融期權與期權類金融衍生產品第四節 其他衍生工具簡介真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第六章 證券市場運行考綱架構考點精講第一節 證券發行市場第二節 證券交易市場第三節 證券價格指數第四節 證券投資的收益與風險真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第七章 證券中介機構考綱架構考點精講第一節 證券公司概述第二節 證券公司的主要業務第三節 證券公司治理結構和內部控制第四節 證券服務機構真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第八章 證券市場法律制度與監督管理考綱架構考點精講第一節 證券市場法律、法規概述第二節 證券市場的行政監管第三節 證券市場的自律管理真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析《證券市場基礎知識》命題預測《證券市場基礎知識》命題預測之華泉中天名師解析

1.交易原則。證券交易通常都必須遵循價格優先原則和時間優先原則。
2.交易規則。上海、深圳證券交易所主板市場交易規則。主板市場主要的交易規則有：交易時間；交易單位；證券交易的計價單位和申報價格最小變動單位；報價方式；價格決定；漲跌幅限制；掛牌、摘牌、停牌與復牌；交易行為監督；交易異常情況處理和信息發布。上海、深圳證券交易所自2007年1月8日起對未完成股改的股票（即S股）實施特別的差異化、制度化安排，將其漲跌幅比例統一調整為5％，同時要求該類股票實行與ST、ST股票相同的交易信息披露制度。
試題鏈接（多選題）我國的主板市場主要的交易規則包括（ ）。
A.交易時間 B.價位 C.報價方式 D.價格決定
【答案詳解】ABCD。證券交易所主要的交易規則包括：交易時間；交易單位；價位；報價方式；價格決定；漲跌幅限制；掛牌、摘牌、停牌與復牌；交易行為監督；交易異常情況處理和信息發布。
二、場外交易市場
除了交易所外，還有一些其他交易市場，這些市場因為沒有集中的統一交易制度和場所，因而把它們統稱為場外交易市場。
（一）場外交易市場的定義和特征
1.場外交易市場的定義。從交易的組織形式看資本市場可以分為交易所場內市場和場外市場，場外交易市場是相對于交易所市場而言的，是在證券交易所之外進行證券買賣的市場。傳統的場內市場和場外市場在物理概念上的區分為：交易所市場的交易是集中在交易大廳內進行的：場外市場，又稱為“柜臺市場”或“店頭市場”，是分散在各個證券商柜臺的市場，無集中交易場所和統一交易制度。
2.場外交易市場的特征。
（1）掛牌標準相對較低，通常不對企業規模和盈利情況等作要求。場外交易較長通常是各國和地區資本市場體系中較低的一個層次，在其中掛牌的公司通常是無法達到交易所上市要求的公司，這些公司的普遍特點是成長性較強，具有一定發展潛力，同時也存在規模較小、盈利能力差、經營狀況不穩定等情況。
（2）信息披露要求較低，監管較為寬松。為適應掛牌公司規模較小，對信息披露、財務審計等掛牌相關費用承受力弱的特點，場外交易市場通常對其信息披露頻率和內容要求較低，監管較為寬松，市場透明度不及交易市場。
（3）交易制度通常采用做市商制度。做市商制度也叫報價驅動制度，是指做市商向市場提供雙向報價，投資者根據報價選擇是否與做市商交易。相對于交易所市場常用的競價交易制度，場外交易市場的投資者無論是買入還是賣出股票，都只能與做市商交易，即在一筆交易中，買賣雙方必須有一方是做市商。
試題鏈接（單選題）同證券交易所相比，場外交易市場（ ）。
A.管理比較寬松，缺乏統一的組織和章程 B.通過公開競價方式決定交易價格
C.采取經紀制 D.交易效率較高
【答案詳解】A。由于場外交易市場分散，缺乏統一的組織和章程，因此不易管理和監督，其交易效率也不及證券交易所，所以A選項正確。