2013-2014年“五位一體”過關寶．證券投資基金（簡體書）

為幫助廣大考生在有限的時間內全面系統、高效準確地掌握考試知識點，提高和強化實戰能力，最終順利通過考試，華泉中天證券考試研究中心嚴格依據最新考試大綱，在深入研究歷年考試命題規律的基礎上精心編著了《2013-2014年中國證券業從業人員資格考試“五位一體”過關寶指導用書》。本套用書由《“五位一體”過關寶：證券市場基礎知識》、《“五位一體”過關寶：證券交易》、《“五位一體”過關寶：證券投資基金》、《“五位一體”過關寶：證券投資與分析》、《“五位一體”過關寶：證券發行與承銷》五個科目組成。所謂“五位一體”，即以章為基礎，每章均由考綱架構、考點精講、真題鏈接、章節攻關、命題預測五大版塊構成。一、考綱架構版塊。本版塊是對本章知識結構及考點的梳理和總結。二、考點精講版塊。本版塊是對考試教材內容的歸納和凝煉。三、真題鏈接版塊。本版塊是對章節經典真題的精選並詳細解析。四、章節攻關版塊。本版塊是對章節高頻考點習題的彙編題及詳細解析，助考生逐章攻關，最終輕鬆過關。五、命題預測版塊。本版塊是在深入剖析考試大綱及歷年真題的基礎上，對該科目考題進行深度預測及詳細解析。《“五位一體”過關寶：證券投資基金》涵蓋大綱要求的所有考點，濃縮了考試教材的精華，並針對每個考點的大綱要求、難易程度和出題頻率進行了詳細地剖析。為了使考生能夠快速掌握章節重要考點及瞭解出題形式，編者還精心編寫了大量章節習題並詳細詳解，使考生在揣摩中頓悟，在理解中通透，在運用中熟練，在模擬中提高，在實戰中通過。

易智利，北京華泉中天文化發展有限公司創始人、董事長，原華圖教育集團聯合創始人、總經理，資深出版人，曾成功策劃並主編數百套考試輔導用書，長年以來深受市場認可和廣大考生的喜愛。

《"五位一體"過關寶:證券投資基金》編輯推薦：《中國證券業從業人員資格考試“五位一體”過關寶指導用書》是華泉中天與財經類權威出版機構——經濟科學出版社聯手打造的一套證券類考試的經典指導用書。由“考綱架構、考點精講、真題鏈接、章節攻關、命題預測”五大版塊構成。五大版塊，環環相扣，整合成“五位一體”式的體例格局，使考生在揣摩中頓悟，在理解中通透，在運用中熟練，在模擬中提高，在實戰中通過。
多年以來，“華泉中天”版證券業從業資格考試系列指導用書連續多次再版，已成為行業公認的暢銷品牌，歷年考生的指定首選指導用書。
“五位一體”過關寶，輕松過關少不了！

前言
隨著國家對金融業人才的強勁需求，中國證券業從業人員資格考試報名人數持續創歷史新高，據統計，2012年全年報考突破280萬科次。為幫助廣大考生在有限的時間內全面系統、高效準確地掌握考試知識點，提高和強化實戰能力，最終順利通過考試，華泉中天證券考試研究中心嚴格依據最新考試大綱，在深入研究歷年考試命題規律的基礎上精心編著了《中國證券業從業人員資格考試“五位一體”過關寶指導用書》。本套指導用書具備以下五大優勢:
一、權威專家，精心打造
本套指導用書編寫團隊匯集證券業專業人士，既有多年從事證券業從業人員資格考試命題研究的專家學者，又有活躍于證券界的實戰權威人士，對考試大綱要求、考試命題趨勢和證券市場發展現狀均了如指掌，指導備考游刃有余。因此，本套指導用書能全面準確地把握考試的基點、重點和難點，具有極強的權威性、指導性和實戰性。
二、暢銷品牌，考生首選
華泉中天證券考試研究中心常年致力于中國證券業從業人員資格考試的命題規律研究，積累了豐富的教研經驗，并陸續出版了上千套相關考試指導用書，深受廣大考生的喜愛和推薦。本套指導用書更是連年再版，成為行業公認的暢銷品牌，歷年考生的首選輔導資料。此次與財經類權威出版機構——經濟科學出版社再次攜手合作，我們在吸取最新教研成果的基礎上將整套書的體例和結構作了全方位創新和完善，首推“五位一體”式的架構版塊，知識脈絡更加清晰，連貫性更強，更有助于考生復習備考。我們熱切期盼著本套書能繼續成為考生朋友們的“過關寶”！
三、五位一體，過關必備
本套指導用書由“考綱架構、考點精講、真題鏈接、章節攻關、命題預測”五大版塊構成。（一）“考綱架構”版塊是對本章知識結構及考點的梳理和總結。（二）“考點精講”版塊是對考試教材內容的歸納和凝煉。（三）“真題鏈接”版塊是對章節經典真題的精選并詳細解析；（四）“章節攻關”版塊是對章節高頻考點習題的匯編及詳細解析，助考生逐章攻關，最終輕松過關。（五）“命題預測”版塊是在深入剖析考試大綱及歷年真題的基礎上，對該科目考題進行深度預測及詳細解析。
四、點題結合，實戰性強
本套指導用書匯編大綱要求的所有考點，濃縮了考試教材的精華，并針對每個考點的大綱要求、難易程度和出題頻率進行了詳細地剖析。為了使考生能夠快速掌握章節重要考點及了解出題形式，編者還精心編寫了大量章節習題并詳細詳解，使考生在揣摩中頓悟，在理解中通透，在運用中熟練，在模擬中提高，在實戰中通過。
五、名師在線，傾情服務
我們有專家級的研究團隊做保障，可以為考生解答備考過程中遇到的疑難問題，使考生信心百倍地進入考場，順利取得從業資格證書。為回饋廣大考生的信任與支持，考生可以隨時登錄華泉中天網校獲取各類專家級備考服務。
我們衷心希望本套指導用書能成為廣大考生朋友開啟成功之門的金鑰匙，并對在本指導用書編寫過程中給予支持和幫助的證券業從業人員資格考試命題研究的專家們表示誠摯的感謝！書中難免會有不足之處，敬請廣大專家、讀者及同仁給予指正。
最后，華泉中天預祝廣大考生順利通過考試，圓夢“金領”！
編者

第一章 證券投資基金概述考綱架構考點精講第一節 證券投資基金的概念與特點第二節 證券投資基金的運作與參與主體第三節 證券投資基金的法律形式第四節 證券投資基金的運作方式第五節 證券投資基金的起源與發展第六節 我國基金業的發展概況第七節 基金業在金融體系中的地位和作用真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第二章 證券投資基金的類型考綱架構考點精講第一節 證券投資基金分類概述第二節 股票基金第三節 債券基金第四節 貨幣市場基金第五節 混合基金第六節 保本基金第七節 交易型開放式指數基金（ETF）第八節 QDII基金第九節 分級基金第十節 基金評價與投資選擇真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第三章 基金的募集、交易與登記考綱架構考點精講第一節 基金的募集與認購第二節 基金的交易、申購和贖回第三節 基金份額的登記真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第四章 基金管理人考綱架構考點精講第一節 基金管理人概述第二節 基金管理公司機構設置第三節 基金投資運作管理第四節 特定客戶資產管理業務第五節 基金管理公司治理結構與內部控制真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第五章 基金託管人考綱架構考點精講第一節 基金託管人概述第二節 機構設置與技術系統第三節 基金財產保管第四節 基金資金清算第五節 基金會計覆核第六節 基金投資運作監督第七節 基金託管人內部控制真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第六章 基金的市場營銷考綱架構考點精講第一節 基金營銷概述第二節 基金產品設計與定價第三節 基金銷售渠道、促銷手段與客戶服務第四節 基金銷售機構第五節 基金銷售業務規範第六節 證券投資基金銷售業務信息管理第七節 基金銷售機構內部控制真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第七章 基金的估值、費用與會計核算考綱架構考點精講第一節 基金資產估值第二節 基金費用第三節 基金會計核算第四節 基金財務會計報告分析真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第八章 基金利潤分配與稅收考綱架構考點精講第一節 基金利潤第二節 基金利潤分配第三節 基金稅收真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第九章 基金的信息披露考綱架構考點精講第一節 基金信息披露概述第二節 基金主要當事人的信息披露義務第三節 基金募集信息披露第四節 基金運作信息披露第五節 基金臨時信息披露第六節 特殊基金品種的信息披露真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第十章 基金監管考綱架構考點精講第一節 基金監管概述第二節 基金監管機構和自律組織第三節 基金服務機構監管第四節 基金運作監管第五節 基金行業人員監管真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第十一章 證券組合管理理論考綱架構考點精講第一節 證券組合管理概述第二節 證券組合分析第三節 資本資產定價模型第四節 套利定價理論第五節 有效市場假設理論及其運用第六節 行為金融理論及其應用真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第十二章 資產配置管理考綱架構考點精講第一節 資產配置管理概述第二節 資產配置的基本方法第三節 資產配置主要類型及其比較真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第十三章 股票投資組合管理考綱架構考點精講第一節 股票投資組合的目的第二節 股票投資組合管理基本策略第三節 股票投資風格管理第四節 積極型股票投資策略第五節 消極型股票投資策略真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第十四章 債券投資組合管理考綱架構考點精講第一節 債券收益率及收益率曲線第二節 債券風險的測量第三節 積極債券組合管理第四節 消極債券組合管理第五節 投資者的選擇真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析第十五章 基金績效衡量考綱架構考點精講第一節 基金績效衡量概述第二節 基金淨值收益率的計算第三節 基金績效的收益率衡量第四節 風險調整績效衡量方法第五節 擇時能力衡量第六節 績效貢獻分析真題鏈接真題鏈接之華泉中天名師解析章 節 攻關章 節 攻關之華泉中天名師解析《證券投資基金》命題預測《證券投資基金》命題預測之華泉中天名師解析

二、公司內部控制
（一）內部控制的概念
內部控制是指公司為防范和化解風險，保證經營運作符合公司的發展規劃，在充分考慮內外部環境的基礎上，通過建立組織機制、運用管理方法、實施操作程序與控制措施而形成的系統。基金管理公司內部控制包括內部控制機制和內部控制制度兩個方面。
1.內部控制機制
內部控制機制是指公司的內部組織結構及其相互之間的運作制約關系。一般包括四個層次：一是員工自律；二是部門各級主管的檢查監督；三是公司總經理及其領導的監察稽核部對各部門和各項業務的監督控制；四是董事會領導下的審計委員會和督察長的檢查、監督、控制和指導。
2.內部控制制度
內部控制制度指公司為防范金融風險、保護資產的安全與完整、促進各項經營活動的有效實施而制定的各種業務操作程序、管理與控制措施的總稱。一般包括內部控制大綱、基本管理制度、部門業務規章、業務操作手冊等部分。
（1）公司內部控制大綱，即對公司章程規定的內部控制原則的細化和展開，是各項基本管理制度的綱要和總攬，明確內部控制目標、內部控制原則、控制環境和內部控制措施等內容。
（2）基本管理制度，主要包括風險控制制度、投資管理制度、基金會計制度、信息披露制度、監察稽核制度、信息技術管理制度、公司財務制度、資料檔案管理制度、業績評估考核制度和緊急應變制度。
（3）部門業務規章，即在基本管理制度的基礎上，對各部門的主要職責、崗位設置、崗位責任、操作守則等的具體說明。
（4）業務操作手冊，是各項具體業務和管理工作的運行辦法，是對業務各個細節、流程進行的描述和約束。主要業務手冊有研究手冊、交易手冊、營銷人員手冊、信息技術手冊、監察稽核手冊和財務工作手冊等。
（二）內部控制的目標和原則
1.基金管理公司內部控制的總體目標
（1）保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念。
（2）防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和受托資產的安全完整，實現公司的持續、穩定、健康發展。
（3）確保基金、公司財務和其他信息真實、準確、完整、及時。
2.基金管理公司內部控制應當遵循的原則
基金管理公司內部控制應當遵循下列原則：健全性原則、有效性原則、獨立性原則、相互制約原則、成本效益原則。