短線交易大師：工具和策略Ⅱ（簡體書）

大部分投資類書籍都會給出一些複雜的概念和指標，它們看起來有理有據，實際運用起來卻很難操作。Pristine的創立者和首席執行官，葛列格·卡普拉很清楚，為了讓勝算概率大化，你想要知道些什麼，而《短線交易大師——工具和策略Ⅱ》就以一種簡潔明快的方式傳遞了這一資訊，讓你充滿信心地去做交易。

《短線交易大師——交易工具與策略Ⅱ》教你如何辨識價格運行，以及講解價格為什麼要那樣運行的概念基礎，它實際上使得交易更為簡單。瞭解支撐位、阻力位和成交量，然後去找出交易的佳時間，這些是成功投資的主要因素。價格運動是市場的唯真理，本書將教你如何讀懂價格的語言。

從概念到實際操作，從設定介入點、止損位元和交易管理，再到如何解讀他人的錯誤，並把它轉化為你的利潤，本書涵蓋了所有的相關內容。交易新手和老手都可以在其中發現寶貴的資訊，瞭解如何精准地辨識趨勢、K線形態、支撐和阻力位等等。通過遵循幾個簡單的步驟，這些只是可以很好地投入到實際交易中。

葛列格.卡普拉是普瑞斯丁（pristine）資本控股公司的主席和首席執行官，這家公司是專門為活躍的自主交易者做網路培訓服務的全美領先公司。他是普瑞斯丁旗艦產品《普瑞斯丁波段交易者》的聯合主編和普瑞斯丁《一周圖表》的編輯，系列DVD培訓講座的作者，也是“普瑞斯丁高級交易研究室”的開發者，2000年，卡普拉與瓦萊士合著《短線交易大師:工具和策略》，這本書現已成為全球短線交易者的經。

第一章 市場中主觀沒有立足之地:技術分析是客觀標準技術分析一項致命的危險是:交易者將主觀意見帶入了圖表分析中.你大量的工作只是在證明自己的執著.而對客觀真實的價格資訊視而不見.卡普拉從第一章開始.就力圖排除圖表與思考過程中所有的主觀分析.

專家綜合征........................................１

基本面分析的陷阱..................................２

技術指標:將主觀性加入圖表........................５

一切都發生在過去..................................６

這依然僅僅是個人的看法............................６

客觀地看待市場....................................９

市場分四個階段....................................９

第一階段:不確定時期..............................１０

第二階段:上漲趨勢..............................１１

第三階段:不確定性的介入........................１２

第四階段:向下趨勢..............................１３

觀察趨勢:上漲.下跌或者橫盤....................１４

本章小結........................................１７

第二章 Ｋ線分析:運用Ｋ線語言從市場波動中獲利多數交易者對Ｋ線的理解是從“紅三兵”“烏雲蓋頂”“穿頭破腳”等開始的.牢記這些概念有時候反而是一種障礙.誤導你對價格行為做出機械式的反應.本章精妙地展示了單根和多根Ｋ線如何表達資訊.本章提出的“變線”和“普銳斯丁買入賣出設定”會經常用到.

單根Ｋ線........................................１９

Ｋ線組合..........................................２３

變線............................................２４

窄幅短線........................................２６

寬幅線..........................................２８

形成下影線的Ｋ線................................３１

點評............................................３３

失敗並不總是壞事................................３４

本章小結........................................３６

第三章 支撐與阻力:價格是王道

本書許多概念有獨特的內涵.比如本章談到的支撐和阻力.

卡普拉是華爾街上拒絕畫線的代表人物.所以這裏沒有任何趨勢線、阻力線、斐波那契線或者通道.卡普拉的方法是利用價格運動和相對形態.本章介紹的“尖頂”和“簇擁”也會經常用到.

價格形態........................................３７

認清參照點......................................４１

主要和次要兩種形式的支撐位和阻力位..............４５

支撐和阻力區域是如何形成的......................５２

本章小結........................................６３

第四章 正確運用移動平均線:價格運行的直觀工具移動平均線是一項常用技術工具.但是往往被濫用.其中之一是使用移動平均線尋找支撐和阻力.另一種是依靠移動平均線交叉來決定買賣.這往往會得到虛假和過時的信號.絕不可以將移動平均線作為買賣信號.卡普拉的方法是以其確認趨勢和尋找

強勢股.

一個很有價值的技術指標..........................６５

合理地運用移動平均線............................６５

我們應該使用哪一根移動平均線? ..................６７

２０期移動平均線..................................７０

兩線會合........................................７１

作為聚焦區域的移動平均線........................７５

保持客觀........................................７７

運用移動平均線時的幾個規則......................８２

其他需要考慮的問題..............................８３

通過移動平均線找到強勢股........................８６

本章小結........................................８７

第五章 成交量:價格的承托

價量分析是短線交易的有力武器.如果說價格運動反映供求.那麼成交量反映了供求關係的磁性有多大.富有邏輯性地運用成交量分析.能夠確保一個交易機會是真實而有利可圖的.本章還解析了常見的成交量分析錯誤.並且給出了兩種最有效的成交量運用模式.

成交量的錯覺....................................９０

合理運用成交量..................................９３

成交量的主要運用................................９５

幾種成交量的外觀................................１０１

成交量與可交易性................................１０６

本章小結........................................１０９

第六章 回調分析:運用回調分析繼續你的行動

價格經過一段上行或下行後出現回調.這個回調會到什麼程度.之後是繼續原有趨勢還是形成反轉?本章的技術正是解決上述問題:包括對回調幅度、特殊回調、過度回調的分析.以及結合支撐和阻力的分析.

回調的概念......................................１１０

斐波那契數列....................................１１１

回調還是不回調..................................１１３

回調隱含著一個趨勢..............................１１５

繼續維護它的客觀性..............................１１９

超過６０％之後會怎樣? ............................１２０

下跌趨勢中的回調位..............................１２３

一個特殊的回調形態..............................１２４

橫盤趨勢中的回調位..............................１２６

超過１００％之後又如何? ..........................１２６

回調在哪里結束? ................................１２８

更大的週期......................................１３０

本章小結........................................１３１

第七章 Ｋ線比對分析:每根Ｋ線都能告訴我們一些資訊Ｋ線比對技術是對每一根新出現的Ｋ線進行分析.討論它跟現有價格形態的關係.Ｋ線比對分析可以提高交易時的勝算.

還能在之後的交易管理中.為你保駕護航.研判你參與的趨勢是將繼續還是會反轉.從而為你的持倉、止盈和止損提供技術信號.

客觀性依然是我們的目標..........................１３４

單根Ｋ線分析的簡單回顧..........................１３５

Ｋ線如何互動....................................１３７

其他幾點考慮....................................１４５

本章小結........................................１４６

—４—

第八章 市場內部指標:檢查市場運行的方向

技術分析、市場內部指標與互動分析.是理解市場的三大基石.本章講解了最重要的幾種市場內部指標.運用它們可以判別市場背後的趨勢強弱程度.同時.本章對互動分析技術也有一定介紹.這些為技術分析的成功率提供了堅實支撐.

判別價格運行....................................１５０

什麼時候做反向思維..............................１５１

最偏愛的市場內部指標............................１５２

跳動指數(ＴＩＣＫ) ................................１５２

交易者指數(ＴＲＩＮ) ..............................１５６

波動率指標(ＶＩＸ) ..............................１６２

看跌－看漲比率..................................１６５

對市場互動分析的一個簡短概述....................１６７

本章小結........................................１６９

第九章 相對強勢:相對強勢的定義

交易者要尋找的是相對強勢比較明朗的股票.它會表現出某種自行其是的傾向.從而帶來遠高於市場平均的收益.相對強勢分析可用以選擇行業板塊和強勢股.是實戰交易中的有力選股工具.

找出相對強勢的不同種類..........................１７１

相對強勢總是好事嗎? ............................１７７

上午有缺口現象的相對強勢與相對弱勢..............１８１

行業分析中的相對強勢............................１８３

相對強勢與市場內部指標..........................１８４

本章小結........................................１８５

第十章 趨勢是你的朋友:只存在三個方向

雖然價格趨勢無非三種:上漲、下跌、橫盤.但是先人一步準確判別卻並非易事.本章利用尖頂與Ｋ線比對.建立了一套可靠的趨勢判別技術.其中剔除了主觀指標與各種畫線.其中.“趨勢的品質”與“俐落形態”是非常重要的概念.

什麼形成了趨勢? ................................１８８

尖頂............................................１８８

一系列尖頂......................................１９４

一些具有指引作用的主觀指標......................１９７

保持俐落........................................２００

反應檢查........................................２０４

一個常識測試....................................２０９

最後的幾點想法..................................２１０

本章小結........................................２１１

第十一章 擊中缺口:什麼是缺口

缺口在市場中提供了一個特別的交易機會.對波段交易者與日內交易者都很重要.卡普拉對缺口的定義有別於通常.初學者如不仔細觀察.可能會在圖表上錯過某些缺口.本章的內容擴大了缺口技術的內涵.使其具有更大的分析威力.對日內交易者尤其如此.

是什麼形成了一個缺口? ..........................２１６

關於缺口的幻覺..................................２１８

缺口與日線圖....................................２１９

日內交易........................................２２５

本章小結........................................２２９

第十二章 分析週期比對:多重分析週期的概念

利用多重分析週期是增加交易勝算的最佳方式之一.本章包含兩方面的內容.一是通過週期比對追隨趨勢.如從多重週期的衝突中尋找交易機會.二是週期下移.透視表像背後的事實.從而更好地觀察當前的價格形態.

哪一個分析週期..................................２３１

運用多重分析週期的第一個目標....................２３４

處理分析週期中的衝突............................２３６

一個強有力的概念................................２３９

微觀趨勢中的預警信號............................２４１

隱藏的形態......................................２４４

本章小結........................................２４８

第十三章 讓失敗為你工作:識別形態何時失敗

並非所有高勝算形態都一定會成功.本章的重點是交易管理.當介入一個形態之後.如何檢視趨勢仍在按部就班進行?如何第一時間發現形態可能失敗?如何設置保護性止損?如何退出一個失效的形態?本章展示了兩個重要的新技術:“可交易的懸空”與“對等運動”.

是投資停止了.還是形態失敗了? ..................２５１

當良好的形態失敗的時候..........................２５３

利用可預知的失敗................................２５７

意料之中(或者意料之外)的失敗..................２６０

本章小結........................................２６０

第十四章 管理好交易與頭寸:缺失的一環

在獲得了一定的技術分析能力之後.做好交易的下一個重要環節就是交易管理.交易管理中的第一個主題就是如何管理好頭寸.這裏涉及幾個不同的層次.本章將逐一展開討論.同時需要注意的是.不要在交易一開始的時候過度管理.

管理頭寸———股份數..............................２６２

冒多大的險......................................２６７

管理好每天的資金................................２６９

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波段交易中的一些考慮............................２７１

交易管理的基礎概念..............................２７２

管理交易———跟趨勢保持一致......................２７５

管理交易———分析週期下移........................２７７

本章小結........................................２７９

第十五章 一個典型的交易日:將策略整合進日常行為中本章是全書技術思想和方法的一次綜合訓練.讓交易者知道它們在短線交易實戰中的每一天是如何運用的.當你來到這裏.

你離成為合格的交易者已經很近了.

開始你的一天....................................２８１

計畫你的交易.按計劃做交易......................２８３

收盤之後........................................２８５

最大化贏利面.妥善處理虧損面....................２８８

第十六章 在市場上真理只有一個:價格是王道

價格行為是市場的唯一真理.任何其他方法相對於價格而言都是第二位的.與其四處尋找秘笈.不如單刀直入.從價格行為中去發現客觀交易的真諦.從進入市場的第一天起.放下所有的主觀想法.以及主觀性創造出來的各式工具.

價格是王........................................２８９